Rozumím trhům
Co znamená YTD a proč to není váš osobní výnos
Výnos od začátku roku na číselném příkladu. Datum, měna, dividendy a vklady rozhodují o tom, co skutečně porovnáváte.
Obsah článku
Začátek roku jako společný bod
YTD je zkratka pro výsledek od začátku roku k uvedenému datu. V Radaru jde o cenovou změnu vůči poslední dostupné závěrečné hodnotě před začátkem daného roku. Každý údaj proto potřebuje nejen procento, ale také datum a jednotku.
Příklad: výchozí cena je 100 a poslední cena 112. Výpočet 112 / 100 − 1 dává +12 %. Pokud cena klesne na 90, stejný vztah dává −10 %. Nejde o roční předpověď ani o výnos přepočtený na dvanáct měsíců.
Cena není celkový výnos
Cenová řada sama nemusí zahrnovat vyplacené dividendy. Investor může část výnosu obdržet odděleně, zatímco graf ukazuje jen cenu. Proto cenový index a index se započtenými dividendami mohou ukazovat odlišný výsledek.
S&P 500, Nasdaq-100 a PX v Radaru uvádíme bez dividend. Evropská energetika je naopak řada Net Return v eurech. Při porovnání proto sledujte popisek: měnu, období a způsob započtení dividend.
Měna může výsledek otočit
Investice oceněná v dolarech vzroste o 10 %, ale hodnota dolaru v korunách klesne o 10 %. Korunový faktor je 1,10 × 0,90 = 0,99. Před náklady to odpovídá ztrátě 1 %, přestože dolarový graf ukazuje růst.
Při porovnání si vždy poznamenejte měnu instrumentu a měnu, v níž měříte výsledek. Tento příklad vysvětluje matematiku, není prognózou měnového kurzu.
Proč se váš účet může lišit
Pokud jste přikupovali během roku, nevložili jste všechny peníze za výchozí cenu. Výsledek dále ovlivní poplatky, daně, konkrétní nákupy a případné výběry. YTD indexu proto není výnosem vašeho účtu.
Čas kontroly zdroje také není datem ceny. Dnešní úspěšné načtení může vrátit poslední denní závěr nebo údaj publikovaný se zpožděním. Na kartě sledujte oba údaje; u zlata je orientační porovnání zdrojů označeno přibližným výsledkem.
Zdroje
Čtěte také
Začínám investovat · 2 min
Investiční horizont: kdy budete své peníze potřebovat?
Rozdělte cíle podle termínu, dostupnosti peněz a možnosti plán odložit. Co si ujasnit před výběrem investice.
Začínám investovat · 2 min
Finanční rezerva: kolik peněz si nechat stranou
Jak sestavit model rezervy z nutných výdajů, zvoleného počtu měsíců a peněz, které už máte k dispozici.