Jak začít investovat
v pěti krocích

Nejprve si vytvořte finanční rezervu

Investované peníze nemusí být dostupné přesně ve chvíli, kdy je budete potřebovat. Hodnota některých investic může dočasně klesnout a jejich prodej v nevhodnou dobu může znamenat ztrátu. Proto je vhodné oddělit dlouhodobé investice od peněz určených na běžné a neočekávané výdaje.

Finanční rezerva by měla být snadno dostupná a neměla by výrazně kolísat. Její konkrétní výše závisí například na stabilitě příjmů, pravidelných výdajích, rodinné situaci a dalších finančních závazcích.

Než začnete investovat, ujasněte si:

• Jaké výdaje mohou přijít během několika následujících měsíců?
• Jak dlouho byste zvládli fungovat při výpadku příjmu?
• Nemáte drahé dluhy, jejichž splacení by pro vás bylo výhodnější?
• Kterou část úspor skutečně nebudete v blízké době potřebovat?

Investování peněz, které mohou být brzy potřeba, zvyšuje riziko, že budete muset investici prodat právě během poklesu trhu.

Stanovte si cíl a investiční horizont

Jinou investici může potřebovat člověk, který spoří na bydlení za tři roky, a jinou investor budující majetek na důchod za několik desetiletí. Čas, který máte k dispozici, zásadně ovlivňuje množství rizika, které si můžete dovolit přijmout.

Začněte konkrétním cílem. Místo obecného „chci vydělat“ si zkuste určit, na co peníze použijete, kolik přibližně potřebujete a kdy je budete potřebovat. Cíl nemusí být dokonale přesný, ale měl by vám pomoci poznat, zda zvolený postup dává smysl.

Delší investiční horizont obvykle poskytuje více času na překonání dočasných propadů. Ani dlouhá doba však nezaručuje zisk a vysoký očekávaný výnos vždy znamená určitou míru nejistoty.

Základní otázky:

• Na co investujete?
• Kdy budete peníze pravděpodobně potřebovat?
• Budete investovat jednorázově, pravidelně, nebo oběma způsoby?
• Co se stane, pokud svého cíle dosáhnete později?
• Budete během investování potřebovat část peněz vybrat?

Ujasněte si, jaké riziko dokážete unést

Zvažte, jak velkou ztrátu si můžete dovolit a jak byste reagovali na pokles hodnoty investice. Člověk může být ochotný riskovat, ale jeho finanční situace mu nemusí umožňovat čekat několik let na případné zotavení trhu.

Zkuste si představit, že hodnota investice dočasně klesne o 20 nebo 30 %. Pokud by vás taková situace přiměla všechno okamžitě prodat, může být zvolená strategie příliš riziková.

Riziko lze částečně rozložit diverzifikací. Peníze rozdělíte mezi více společností, odvětví, zemí nebo druhů investic. Diverzifikace nezaručuje zisk, ale omezuje závislost portfolia na jediném neúspěšném rozhodnutí.

Zamyslete se nad tím:

• Jaký dočasný pokles hodnoty byste ještě dokázali přijmout?
• Máte dostatek času počkat na případné zotavení trhu?
• Není příliš velká část vašich peněz závislá na jedné investici?
• Rozumíte tomu, proč může hodnota vybrané investice růst i klesat?
• Dokážete pokračovat podle plánu i v období negativních zpráv?

Vyberte typ investice podle svého cíle

Každý investiční produkt má jiný poměr očekávaného výnosu, rizika, dostupnosti peněz a složitosti. Proto není vhodné vybírat pouze podle historického výnosu nebo aktuální popularity.

Spořicí produkty mohou být vhodné pro rezervu a krátkodobější cíle, jejich výnos však nemusí dlouhodobě překonávat inflaci. Dluhopisy mohou nabídnout předvídatelnější příjem, ale nesou například úvěrové a úrokové riziko. Akcie a akciová ETF mají vyšší růstový potenciál, jejich hodnota však může výrazně kolísat. Nemovitosti mohou vytvářet příjem a uchovávat hodnotu, zároveň ale vyžadují vyšší kapitál, správu a mají omezenější likviditu.

Existují také penzijní a další dlouhodobé produkty s vlastními daňovými pravidly, omezeními a poplatky. Důležité je rozumět nejen jejich výhodám, ale také podmínkám výběru peněz.

Při porovnávání sledujte zejména:

• očekávaný výnos a zdroj tohoto výnosu,
• možnost a rozsah poklesu hodnoty,
• dostupnost vložených peněz,
• průběžné i jednorázové náklady,
• daňové podmínky,
• složitost produktu,
• míru diverzifikace,
• dobu, po kterou má být investice držena.

Investujte pouze do produktů, jejichž základnímu fungování rozumíte. Pokud nedokážete jednoduše vysvětlit, odkud má výnos pocházet a jaké jsou hlavní zdroje rizika, je vhodné nejprve získat další informace.

Porovnejte platformy, poplatky a podmínky

Stejnou investici lze někdy koupit prostřednictvím různých bank, brokerů nebo investičních platforem. Rozdíly mezi nimi nemusí být pouze v ceně. Lišit se může nabídka produktů, způsob držení majetku, zákaznická podpora, převod měn i možnosti převodu investic k jiné společnosti.

Poplatky snižují část výnosu, která zůstane investorovi. Jejich dopad se může zdát malý během jednoho roku, ale při dlouhém investičním horizontu se může výrazně projevit. Nestačí proto sledovat pouze poplatek za nákup.

Při výběru platformy zkontrolujte:

• kdo platformu provozuje a kdo nad ní vykonává dohled,
• zda kupujete skutečné investiční aktivum, nebo jiný finanční nástroj,
• poplatky za nákup a prodej,
• průběžný poplatek investičního produktu,
• cenu převodu mezi měnami,
• poplatek za úschovu, neaktivitu nebo výběr,
• možnosti převodu investic k jiné společnosti,
• dostupnost daňových výpisů,
• způsob ochrany a oddělení klientského majetku,
• kvalitu zákaznické podpory.

Nerozhodujte se pouze podle bonusu, reklamy nebo slibu rychlého výnosu. Podmínky si ověřte přímo v dokumentaci poskytovatele a informace porovnejte z více zdrojů.