Náklady a riziko
Kolik stojí jedno procento ročně? Rozdíl roste s časem
Porovnejte, kolik vám zůstane při dvou různých ročních poplatcích.
Obsah článku
Procento není jednorázová částka
Průběžný poplatek se vztahuje k hodnotě spravovaných prostředků podle podmínek produktu. Náklady nejen odčerpávají část peněz, ale mohou také snižovat základ pro další zhodnocování. Na tento dlouhodobý účinek upozorňuje americký regulátor SEC.
Porovnáme dvě investice se stejným vkladem, výnosem a dobou trvání. Liší se jen ročním poplatkem, takže uvidíme jeho dopad na konečnou částku.
Model: sto tisíc na dvacet let
Vložíme jednorázově 100 000 Kč, další vklady nejsou a hrubý roční výnos je konstantních 6 %. Při poplatku 0,5 % ročně počítáme roční faktor jako 1,06 × 0,995. Při poplatku 1,5 % používáme 1,06 × 0,985.
Po dvaceti letech vychází při poplatku 0,5 % částka 290 121 Kč, při poplatku 1,5 % částka 237 051 Kč. Rozdíl je 53 070 Kč. Jediný procentní bod navíc tak v tomto modelu ubere téměř pětinu konečné hodnoty levnější varianty.
Rozdíl zahrnuje také výnos, o který přijdeme z peněz odečtených na poplatcích. Není to součet zaplacených poplatků. Všechny částky jsou před inflací a daněmi, zaokrouhlené na celé koruny.
Stejných 100 000 Kč · 20 let · výnos 6 %
| Roční poplatek | Za 20 let |
|---|---|
| 0,5 % ročně | 290 121 Kč |
| 1,5 % ročně | 237 051 Kč |
Rozdíl: 53 070 Kč
Model bez dalších vkladů, inflace a daní.
Proč nestačí porovnat jednu sazbu
Vedle správy mohou vznikat náklady za obchod, měnovou konverzi, převod účtu nebo samotný fond. Některé jsou pevné, jiné procentní a některé jsou už promítnuté do ceny produktu. Pozor na dvojí započtení téhož nákladu.
Při vlastním srovnání si napište plánovanou velikost a četnost vkladů, měnu a dobu držení. Teprve na stejném scénáři lze porovnat ceníky. Levnější varianta nemusí mít stejnou nabídku nebo služby.
Co tento výpočet neumí
Výnos je v modelu konstantní, nejsou zde daně, výběry ani kolísání. Roční výnos upravíme o poplatek podle vzorce uvedeného výše. Poskytovatel může poplatek strhávat v jiných intervalech nebo z jiné částky. Přesný postup najdete v jeho podmínkách.
Zdroje
Čtěte také
Náklady a riziko · 2 min
Nominální a reálný výnos: více korun nemusí znamenat více zboží
Jednoduchý příklad rozdílu mezi růstem částky a růstem kupní síly. S kalkulačkou inflace a vysvětlením vzorce.
Začínám investovat · 2 min
Investiční horizont: kdy budete své peníze potřebovat?
Rozdělte cíle podle termínu, dostupnosti peněz a možnosti plán odložit. Co si ujasnit před výběrem investice.